Home > Investor Relations > Persberichten > Persbericht

PERSBERICHT

TerBeke-Pluma versterkt vleeswarenpositie in Nederland door strategische acquisitie

Waarschoot, 17 september 2007

TerBeke-Pluma, de vleeswarendivisie van de Ter Beke groep, heeft op 14 september 2007 het Nederlandse BERKHOUT VERSSNIJLIJN overgenomen, één van de belangrijkste Nederlandse bedrijven in versnijding en voorverpakking van fijne vleeswaren. Met deze acquisitie versterkt TerBeke-Pluma haar positie in Nederland en wordt het de 2de grootste versnijder en voorverpakker van vleeswaren in Europa.

Samenvatting

Op 14 september 2007 heeft TerBeke-Pluma 100% van de aandelen van Berkhout Verssnijlijn (“Berkhout”) overgenomen van de stichter, de heer H.J. Berkhout, en van het management, de heren Gerrit Eikelboom en Wilco Poppeliers.
Berkhout werd in 1988 gesticht en groeide de voorbije jaren uit tot één van de belangrijkste Nederlandse bedrijven in versnijding en voorverpakking van vleeswaren voor het zelfbedieningskanaal. De onderneming heeft twee vestigingen, één in Ridderkerk en één in Hendrik Ido Ambacht, beiden vlakbij Rotterdam.
Gebrek aan familiale opvolging enerzijds en anderzijds omdat de snelle groei investeringen vereist die beter kunnen gerealiseerd worden binnen een sterke groep brachten TerBeke-Pluma en de aandeelhouders van Berkhout samen.
Het management heeft zich geëngageerd tot een lange termijn overeenkomst waaraan een deel van de transactieprijs verbonden wordt. Berkhout zal in 2007 een omzet realiseren van ongeveer 42 miljoen Euro met 160 medewerkers en zal onmiddellijk bijdragen tot de resultaten van de groep.

Strategisch belang van de transactie

Met deze transactie versterkt Ter Beke verder haar Benelux positie in Vleeswaren, één van haar twee kernactiviteiten (naast verse bereide gerechten). De acquisitie is om verscheidene redenen van strategisch belang:

De markt van voorverpakte vleeswaren in het zelfbedieningskanaal blijft sterk groeien in alle Europese landen. De voorverpakte vleeswaren hebben in het zelfbedieningskanaal een dominante positie verworven t.o.v. bedieningsproducten;
In Nederland, waar de voorverpakte vleeswaren meer dan 92% van de totale markt vertegenwoordigen, is er bij supermarkten een snelgroeiende omschakeling van eigen versnijding en verpakking op het winkelpunt naar toelevering door gespecialiseerde bedrijven, die technisch hoogwaardige versconcepten aanbieden binnen een ruim en vernieuwend assortiment;
Berkhout is in belangrijke mate complementair aan het in 2005 overgenomen Langeveld/Sleegers (Nijmegen) op het vlak van klanten en technologie, waardoor een nog completere dienstverlening aan de retail zal kunnen aangeboden worden;
Door deze acquisitie van een service-specialist zonder eigen vleeswarenproductie, versterkt Ter Beke haar positie in een groeisegment van de vleeswaren op een wijze dat de relatieve afhankelijkheid van de grondstofprijzen verder afneemt;
De acquisitie van Berkhout maakt van TerBeke-Pluma de 2de grootste aanbieder van versneden en voorverpakte vleeswaren in Europa waarvan synergie-effecten kunnen verwacht worden op het vlak van aankoop van investeringsgoederen.

De positie van Ter Beke in Nederland

Ter Beke is sinds 1972 actief op de Nederlandse markt. Door de acquisitie van Langeveld/Sleegers in 2005, de fusie met Pluma in 2006 en de overname van Berkhout in 2007 wordt Nederland één van de belangrijkste afzetmarkten voor vleeswaren van de groep.
Ter Beke realiseerde in 2006 een omzet van ongeveer 86 miljoen Euro in Nederland (inclusief bereide gerechten). Hierin was de omzet van Pluma voor 9 maanden opgenomen. Op volledige jaarbasis verwacht de groep door de opname van Berkhout een omzet te realiseren in Nederland van meer dan 135 miljoen Euro.

Prijs en financieel effect

De overnameprijs voor de aandelen bedraagt 9,5 miljoen Euro, die betaald wordt nadat zal voldaan zijn aan een aantal gebruikelijke opschortende voorwaarden waaraan de verrichting onderworpen is. Daarnaast wordt ook een netto financiële schuld van ongeveer 3 miljoen Euro overgenomen.
Er is een mogelijke aanvullende koopprijs voorzien die betaald kan worden in de loop van 2008 en 2009. Deze mogelijke aanvullende koopprijs is verbonden aan het behalen van afgesproken financiële (EBITDA) en andere doelstellingen.
Berkhout had op 30 juni 2007 een eigen vermogen van ongeveer 1,9 miljoen Euro op een balanstotaal van 9 miljoen Euro waarvan het materieel vast actief ongeveer 4,1 miljoen Euro uitmaakte. De omzet van 2006 bedroeg 35,1 miljoen Euro, voor 2007 wordt een groei van 20% verwacht wat zou resulteren in een omzet van ongeveer 42 miljoen Euro. De rendabiliteit van Berkhout is vergelijkbaar met deze van de Ter Beke groep waardoor de acquisitie onmiddellijk zal bijdragen tot de geconsolideerde resultaten. Het effect op het netto resultaat van 2007 kan beperkt blijven omwille van enkele éénmalige IFRS aanpassingen. Nadere financiële informatie zal verstrekt worden ter gelegenheid van de bekendmaking van de jaarresultaten 2007 van Ter Beke.
Indien aan alle opschortende voorwaarden wordt voldaan zal Berkhout opgenomen worden in de consolidatiekring van Ter Beke met ingang van 1 september 2007.

Voor meer informatie kan u contact opnemen met:

Media
Luc De Bruyckere
Voorzitter
Telefoon: +32 9 370 13 00
E-mail: luc.debruyckere@terbeke.be

Investor Relations
René Stevens
CFO
Telefoon: +32 (0)9 370 13 45
E-mail: rene.stevens@terbeke.be

TER BEKE KORT (na de overname)

Ter Beke (Euronext Brussel: TERB) is een innoverende Belgische verse voedingsgroep die zijn assortiment commercialiseert in 10 Europese landen. De groep heeft 2 kernactiviteiten: vleeswaren en verse bereide gerechten, beschikt over 11 industriële vestigingen in België, Nederland en Frankrijk en telt ongeveer 1.850 medewerkers.
Ter Beke realiseerde in 2006 een omzet van 326 miljoen Euro.

Divisie Vleeswaren: TerBeke-Pluma NV

producent van fijne vleeswaren voor de Benelux, het Verenigd Koninkrijk en Duitsland
5 productievestigingen in België (Wommelgem, Waarschoot, Marche-en-Famenne, Herstal en Ruiselede) en 5 centra voor versnijding en verpakking van vleeswaren waarvan 2 in België (Wommelgem en Veurne) en 3 in Nederland (Milsbeek, Ridderkerk en Hendrik Ido Ambacht)
innoverend in het segment van voorverpakte vleeswaren
distributiemerken en eigen merknamen L'Ardennaise, Daniël Coopman en Pluma
ongeveer 1050 medewerkers

Divisie Bereide Gerechten: FreshMeals NV

producent van verse bereide gerechten voor de Europese markt
marktleider in verse lasagne in Europa
3 productievestigingen waarvan 2 in België (Wanze en Marche-en-Famenne) en 1 in Frankrijk (Alby-sur-Chéran)
merknamen Come a casa, Pronto en Vamos naast distributiemerken
ongeveer 800 medewerkers